前海(hǎi)融資租賃
前海(hǎi)融資租賃
融資租賃（學習(xí)資料）
融資租賃是(shì)指出租人(rén)對(duì)承租人(rén)所選定的(de)租賃物(wù)件(jiàn)，進行(x♠íng)以其融資為(wèi)目的(de)購(gòu)買，然後再以收取租金(jīn)為(wèi)條件(αjiàn)，将該租賃物(wù)件(jiàn)中長(cháng)期出租給該承租人(rén)使用(yòng)。 融★資租賃的(de)主要(yào)特征是(shì)：由于租賃物(wù)件(jiàn)的(de)所有(yǒu)權隻是(shì)出租人(rén)為(wèi)了(le)控制(zhì)承租人(rén)償還(hái)租金(jīn)的(de)風(fēng)險而采取的(de)一(yī)種形式所有(yǒu)權，在™合同結束時(shí)最終有(yǒu)可(kě)能(néng)轉移給承租人(rén)，因此租賃物(wù)件(jiàn)的(de)購(gòu)買由承租人(rén)選擇，維修保養也(yě)由承租₽人(rén)負責，出租人(rén)隻提供金(jīn)融服務。基本概念
融資租賃[1]（Financial Leasing）又(yòu)稱設備租賃（Equipment Leasing）或現(xiàn)代租賃（Modern Leasing），是(shì)$指實質上(shàng)轉移與資産所有(yǒu)權有(yǒu)關的(de)全部或絕大(dà)部分(fēn)風(fēng)險¥和(hé)報(bào)酬的(de)租賃。資産的(de)所有(yǒu)權最終可(kě)以轉移，也(yě)可(kě)以不(bù)轉移。
主要(yào)特征
融資租賃的(de)主要(yào)特征是(shì)：由于租賃物(wù)件(jiàn)的(de)所有(yǒu)♥權隻是(shì)出租人(rén)為(wèi)了(le)控制(zhì)承租人(rén)償還(hái)租金(jīn)的(de)風(fēng)險而采取的(de)一(yī)種形式所有(yǒu)權，在合同結束時(shí)最終有(yǒu)可(kě)能(néng)轉移給承租人(rén)，因此租賃物(wù)件(jiàn)的(de)購(gòu)∏買由承租人(rén)選擇，維修保養也(yě)由承租人(rén)負責，出租人(rén)隻提供金(jīn)融服務。租金(jīn✔)計(jì)算(suàn)原則是(shì)：出租人(rén)以租賃物(wù)件(jiàn)的(de)購(gòu)買價格'為(wèi)基礎，按承租人(rén)占用(yòng)出租人(rén)資金(jīn)的(de)時(shí)間(jiān)為(wèi)計(jì)算(suàn)依據，根據雙方商定的(de)利率計(jì)算(suàn)租金(jīn)。它實質是(shì)依附于傳統租賃上(shàng)的(de)金(jīn)融交易，是(shì)一(yī)種特殊的(de)金(jīn)融工(gōng)具。
具體(tǐ)特征
融資租賃的(de)特征一(yī)般歸納為(wèi)五個(gè)方面。
一(yī)，租賃物(wù)由承租人(rén)決定，出租人(rén)出資購(gòu)買并租賃給承租人(rén)使用(yòng)，并且在租賃期間(>jiān)內(nèi)隻能(néng)租給一(yī)個(gè)企業(yè)使用(yòng)。
二，承租人(rén)負責檢查驗收制(zhì)造商所提供的(de)租賃物(wù)，對(duì)該租賃物(wù)的(de)質量與技(jì)術(shù)條件(jià✘n)出租人(rén)不(bù)向承租人(rén)做(zuò)出擔保。
三，出租人(rén)保留租賃物(wù)的(de)所有(yǒu)權，承租人(rén)在租賃期間(jiān)支付租金(jīn)而享有(yǒu)使用(y®òng)權，并負責租賃期間(jiān)租賃物(wù)的(de)管理(lǐ)、維修和(hé)保養。
四，租賃合同一(yī)經簽訂，在租賃期間(jiān)任何一(yī)方均無權單方面撤銷合同。隻有(yǒu)租賃物(wù)毀壞或被證明(mín↓g)為(wèi)已喪失使用(yòng)價值的(de)情況下(xià)方能(néng)中止執行(xíng)合同，無故毀約則要(yào)支付相(xiàng)×當重的(de)罰金(jīn)。
五，租期結束後，承租人(rén)一(yī)般對(duì)租賃物(wù)有(yǒu)留購(gòu)和(hé)退租兩種選擇，若↔要(yào)留購(gòu)，購(gòu)買價格可(kě)由租賃雙方協商确定。
融資租賃行(xíng)業(yè)發展
融資租賃起源于上(shàng)世紀50年(nián)代的(de)美(měi)國(guó)，中國(guó)的(de)現(xiàn)代融資租賃業(yè)起步較晚，開(kāi)始于20世紀80年(nián)代的(de)改革開(kāi)放(fàng)，當時(shí)為(wèi)了 (le)解決資金(jīn)不(bù)足和(hé)引進先進技(jì)術(shù)、設備、管理(lǐ)的(de)需求，作(zuò)為(wèi)增加引進外(wài)資的(de)€渠道(dào)。2013年(nián)中國(guó)融資租賃業(yè)總體(tǐ)發展迅速。2013年(nián)融資租賃公司突破了₽(le)1000家(jiā)，達到(dào)1026家(jiā)，比年(nián)初的(de)560家(jiā)增加466家(jiā)，增長(cháng)83.2%;融資租賃行(xíng)業(yè)注冊資金(jīn)突破3000億人(rén)民(mín)币大(dà)關，達到(dào)3060億人(rén)民(mín)γ币。
根據前瞻産業(yè)研究院發布的(de)《2015-2020年(nián)中國(guó)融資租賃行(xíng)業(yè)市(shì)場(chǎng)前瞻與投資戰略規劃分(fēn) 析報(bào)告》分(fēn)析：我國(guó)金(jīn)融租賃業(yè)近(jìn)年(nián)來(lái)都(dōu)保持了(le)良好(hǎo)的(de)發展勢頭，預測認為(wèi)2017年(nián)中₩國(guó)将超越美(měi)國(guó)，成為(wèi)世界第一(yī)金(jīn)融租賃大(dà)國(guó)。最新數(shù)據顯示，截至201→3年(nián)6月(yuè)底，全國(guó)融資租賃合同餘額約1.9萬億元人(rén)民(mín)币，比年(nián)初1.55萬億元增加≠約3500億元，增長(cháng)幅度為(wèi)22.6%。其中，金(jīn)融租賃合同餘額約7400億元，比上(shàng)年(nián)底的(de)6600億元增長(cháng)12.1≠%;內(nèi)資租賃合同餘額約6600億元，比上(shàng)年(nián)底的(de)5400億元增長(cháng)22.2%。我國(guó)融資租賃行(xíng)業(yè)保持了(le)良好(hǎo)的(de)發展态勢。融資租賃行(xíng)業(yè)在整個(gè)經濟發展中的(de)作(zuò)用(yòng)愈加明(míng)顯。
簡單融資租賃
簡單融資租賃是(shì)指:由承租人(rén)選擇需要(yào)購(gòu)買的(de)租賃物(wù)件(jiàn)，出租人(rén)通(tōng)過對(duδì)租賃項目風(fēng)險評估後出租租賃物(wù)件(jiàn)給承租人(rén)使用(yòng)。在整個(gè)租賃期間(jiān)承租人(rén)沒有(yǒu)所有(y∑ǒu)權但(dàn)享有(yǒu)使用(yòng)權，并負責維修和(hé)保養租賃物(wù)件(jiàn)。出租人(rén)對(duì)租賃物(wù)件(jiàn)的(de)好(®hǎo)壞不(bù)負任何責任，設備折舊(jiù)在承租人(rén)一(yī)方。
杠杆融資租賃
杠杆租賃的(de)做(zuò)法類似銀(yín)團貸款，是(shì)一(yī)種專門(mén)做(zuò)大(dà)型租賃項目的(de)有(yǒu)稅收好(hǎo)處的(de)融資租賃，主要(yào)是(shì)由一(yī)家(jiā)租♣賃公司牽頭作(zuò)為(wèi)主幹公司，為(wèi)一(yī)個(gè)超大(dà)型的(de)租賃項目融資。首先成立一(yī)個(gè)脫離(lí)租賃公司主體(tǐ)的(de)操作(zuò)機(jī)構——專為(wèi)本項目成立資金(jīn)管理(lǐ)公司提供項目總金(jīn)額20%以上(shàng)的(de)資金(jīn)，其餘部分(fēn)資金(jīn)來(lái)源則主要(yào)是(shì)吸收銀(yín)行(xíng)和(hé)社會(huì)閑散遊資，利用(yòng)100€%享受低(dī)稅的(de)好(hǎo)處“以二博八”的(de)杠杆方式，為(wèi)租賃項目取得(de)巨額資金(jīn)。其餘♣做(zuò)法與融資租賃基本相(xiàng)同，隻不(bù)過合同的(de)複雜(zá)程度因涉及面廣而随之增大(dà)。由于可(kě)享受稅收好(hǎo )處、操作(zuò)規範、綜合效益好(hǎo)、租金(jīn)回收安全、費(fèi)用(yòng)低(dī)，一(yī)般用(yòng)于飛(fēi)機(jī)、輪船(chuán)、通(tōnδg)訊設備和(hé)大(dà)型成套設備的(de)融資租賃。
委托融資租賃
一(yī)種方式是(shì)擁有(yǒu)資金(jīn)或設備的(de)人(rén)委托非銀(yín)行(xíng)金(jīn)融機(jī)構從(cóng)事(shì)融資租賃，第一(yī)出租人(rén)同時(shí)是(shì)委托人(rén)，第二出租人(rén)同時(shí)是(shì)受托人(rén)。出租人(rén)ε接受委托人(rén)的(de)資金(jīn)或租賃标的(de)物(wù)，根據委托人(rén)的(de)書(shū)面委托，向委托人(rén)指定的(de)承租人(rén)辦理(lǐ)融資租賃λ業(yè)務。在租賃期內(nèi)租賃标的(de)物(wù)的(de)所有(yǒu)權歸委托人(rén)，出租人(rén)隻收取手續費(fèi)，不(bù)承擔風(fēng)險。這(zhè)種✔委托租賃的(de)一(yī)大(dà)特點就(jiù)是(shì)讓沒有(yǒu)租賃經營權的(de)企業(yè)，可(kě)以“借權”經營§。電(diàn)子(zǐ)商務租賃即依靠委托租賃作(zuò)為(wèi)商務租賃平台。
第二種方式是(shì)出租人(rén)委托承租人(rén)或第三人(rén)購(gòu)買租賃物(wù)，出租人(rén)根據合同支付貨款，又(yòu)稱委托購(♥gòu)買融資租賃。
項目融資租賃
承租人(rén)以項目自(zì)身(shēn)的(de)财産和(hé)效益為(wèi)保證，與出租人(rén)簽訂項目•融資租賃合同，出租人(rén)對(duì)承租人(rén)項目以外(wài)的(de)财産和(hé)收益無追索權，租金(jīn)的(de)×收取也(yě)隻能(néng)以項目的(de)現(xiàn)金(jīn)流量和(hé)效益來(lái)确定。出賣人(rén)（即租賃物(wù)品生(shēng)産商）通(tōng)過自(zì)己控↑股的(de)租賃公司采取這(zhè)種方式推銷産品，擴大(dà)市(shì)場(chǎng)份額。通(★tōng)訊設備、大(dà)型醫(yī)療設備、運輸設備甚至高(gāo)速公路(lù)經營權都(dōu)可(kě)以采用(yòng)這(zhè)↓種方法。其他(tā)還(hái)包括返還(hái)式租賃，又(yòu)稱售後租回融資租賃；融資轉租賃，又(yòu)∑稱轉融資租賃等。
經營性租賃
在融資租賃的(de)基礎上(shàng)計(jì)算(suàn)租金(jīn)時(shí)留有(yǒu)超過10%以上(shàng)的(de)餘值，租期結束時(sh₹í)，承租人(rén)對(duì)租賃物(wù)件(jiàn)可(kě)以選擇續租、退租、留購(gòu)。出租人(rén)對(duì)租賃物(wù)件(±jiàn)可(kě)以提供維修保養，也(yě)可(kě)以不(bù)提供，會(huì)計(jì)上(shàng)由出↕租人(rén)對(duì)租賃物(wù)件(jiàn)提取折舊(jiù)。
國(guó)際融資轉租賃
租賃公司若從(cóng)其他(tā)租賃公司融資租入的(de)租賃物(wù)件(jiàn)，再轉租給下(xià)一(yī)個(gè)承租↑人(rén)，這(zhè)種業(yè)務方式叫融資轉租賃，一(yī)般在國(guó)際間(jiān)進行(xíng)。此時(shí)業(yè)務做(zuò)法同簡單融資租賃←無太大(dà)區(qū)别。出租方從(cóng)其他(tā)租賃公司租賃設備的(de)業(yè)務過程，由于是(shì)在金(jīn)融機(jī)構間(jiān)進行(xíng)的(de)，在實★際操作(zuò)過程中，隻是(shì)依據購(gòu)貨合同确定融資金(jīn)額，在購(gòu)買租賃物(wù)件(jiàn)的(d♦e)資金(jīn)運行(xíng)方面始終與最終承租人(rén)沒直接的(de)聯系。在做(zuò)法上(shàng)可(kě)以很(hěn)靈活，有(yǒu)時(shí♥)租賃公司甚至直接将購(gòu)貨合同做(zuò)為(wèi)租賃資産簽訂轉租賃合同。這(zhè)種做(zuò)法實際是(shì)租賃公司融通(tōng)資金(jīn)的(de)一↓(yī)種方式，租賃公司做(zuò)為(wèi)第一(yī)承租人(rén)不(bù)是(shì)設備的(de)最終用(yòng)戶，因此也(yě)不≥(bù)能(néng)提取租賃物(wù)件(jiàn)的(de)折舊(jiù)。轉租賃的(de)另一(yī)功能(néng)就(jiù)是(shì)解決跨境•租賃的(de)法律和(hé)操作(zuò)程序問(wèn)題。
直接融資
直接融資是(shì)資金(jīn)供求雙方通(tōng)過一(yī)定的(de)金(jīn)融工(gōng)具直接形成債權債務關系，沒有(yǒu)金(jīn↕)融機(jī)構作(zuò)為(wèi)中介的(de)融通(tōng)資金(jīn)的(de)方式。需要(yào)融入資金(j§īn)的(de)單位與融出資金(jīn)單位雙方通(tōng)過直接協議(yì)後進行(xíng)貨币資金(jīn)的(de)轉移。直接融資的(de)形式有(yǒu)：買賣有(yǒu)價證券，預付定金(jīn)和(hé)賒銷商品，不(bù)通(tōng)過銀(yín)行(xíng)等金(jīn)融機(jī)構的(de)貨币借貸等。 直接融資能(néng)最大(dà)可(kě)能(néng)地(dì)吸收社會(huì)遊資，直接投資于企業(yè)生(shēng)産經營之中，從(cóng)而彌補了(le)間(jiān)接融資的(de)不(bù)足。
間(jiān)接融資
間(jiān)接融資是(shì)指擁有(yǒu)暫時(shí)閑置貨币資金(jīn)的(de)單位通(tōng)過存款的(de)形式，或者購(gòu)買銀(yín)行(xíng)、信托、保險等金(jīn)融機(jī)構發行(xíng)的(de)有(yǒu)價證券，将其↕暫時(shí)閑置的(de)資金(jīn)先行(xíng)提供給這(zhè)些(xiē)金(jīn)融中介機(jī)構，然後再由這(zhè)些(xiē)金(jīn)融機(jī)構以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通(tōng)過購(gòu)買需要(yà♠o)資金(jīn)的(de)單位發行(xíng)的(de)有(yǒu)價證券，把資金(jīn)提供給這(zhè)些(xεiē)單位使用(yòng)，從(cóng)而實現(xiàn)資金(jīn)融通(tōng)的(de)過程。
發展曆程
起源
現(xiàn)代融資租賃産生(shēng)于二戰之後的(de)美(měi)國(guó)。二戰以後，美(měi)國(guó)工(gōng)業(yè)化(huà)生(shēng)産出現(xiàn)過剩，生(shēng)産廠(chǎng)商為(wèi)了(le)推銷自(zì)己生(shēng)産的(de)設備，開(kāi)始為(wèi)用(yòn✘g)戶提供金(jīn)融服務，即：以分(fēn)期付款、寄售、賒銷等方式銷售自(zì)己的(de)設備。由于所有(yǒu)權和(hé)使用(yòng)權同時(shí)轉移，資金(jīn)回收的(de)風©(fēng)險比較大(dà)。于是(shì)有(yǒu)人(rén)開(kāi)始借用(yòng)傳統租賃的(de)做(zuò)法，将銷售的(de)≈物(wù)件(jiàn)所有(yǒu)權保留在銷售方，購(gòu)買人(rén)隻享有(yǒu)使用(yòng)權，直到(dào)出租人(rén)融通(tōng)的(de)資金(jīn)全部•以租金(jīn)的(de)方式收回後，才将所有(yǒu)權以象征性的(de)價格轉移給購(gòu)買人(rén)。這(zhè)種方式被稱為(wèi)“融資租賃”，1952✘年(nián)美(měi)國(guó)成立了(le)世界第一(yī)家(jiā)融資租賃公司——美(měi)國(guó)租賃公司(現(xiàn)更名為(wèi)美(měi)國(guó)國(guó)際租賃公司)，開(kāi)創了(le)現(xiàn)代租賃的(de)先河(hé)。
在中國(guó)的(de)曆史
中國(guó)的(de)現(xiàn)代租賃業(yè)開(kāi)始于20世紀80年(nián)代的(de)改革開±(kāi)放(fàng)，為(wèi)了(le)解決資金(jīn)不(bù)足和(hé)從(cóng)國(guó)外(wài)引進先進技(jì)≈術(shù)、設備和(hé)管理(lǐ)的(de)需求，在榮毅仁先生(shēng)的(de)倡導下(xià)，作(zuò)為(wèi)增加引進外(wài)資的(de)渠道(dào)，從(cóng)日(rì)本引進了(le)融資租賃的(de)概念，以中國(guó)國(guó)際信托投資公司為(wèi)主要(yào)股東(dōng)，成立了(le)中外(wài)合資的(de)東(dōng)方租賃有(yǒu)限公司和(hé)以國(guó)內(nèi)金(jīn)融機(jī)構為(wèi)主體(tǐ)的(de)中國(guó)租賃有(yǒu)限公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務，用(yòng)這(zhè)♣種方法從(cóng)國(guó)外(wài)引進先進的(de)生(shēng)産設備，管理(lǐ)、技(jì)術(shù)，改善産品質量，提高(gāo)中國(guó)的(de)出口能(néng)力。
風(fēng)險因素
融資租賃的(de)風(fēng)險[2]來(lái)源于許多(duō)不(bù)确定因素，是(shì)多(duō)方面并且相(xiàng)互關聯的(de)，在業(yè)務活動中充分(fēn)了(le)解各種風(fēng)險的(de®)特點，才能(néng)全面、科(kē)學地(dì)對(duì)風(fēng)險進行(xíng)分(fēn)析，制(zhì)定相(xiàng)應的(de)對(duì)策 。融資租賃的(de)風(fēng)險種類主要(yào)有(yǒu)以下(xià)幾種：
産品市(shì)場(chǎng)風(fēng)險
在市(shì)場(chǎng)環境下(xià)，不(bù)論是(shì)融資租賃、貸款或是(shì)投資，隻要(yào)把資金(jīn)用(yòng)于添置設備或進行(xíng)技(jì)術(shù)改造，首先應考慮用(yòng)租賃設備生(shēng)≤産的(de)産品的(de)市(shì)場(chǎng)風(fēng)險，這(zhè)就(jiù)需要(yào)了(le)解産品的(de)銷路(lù)、市(shì)場(chǎng)占有(yǒu)率和(hé)占有(yǒu)能(néng)力、産品市(♦shì)場(chǎng)的(de)發展趨勢、消費(fèi)結構以及消費(fèi)者的(de)心态和(hé)消費(fèi)能≈(néng)力。若對(duì)這(zhè)些(xiē)因素了(le)解得(de)不(bù)充分(fēn)，調查得( de)不(bù)細緻，有(yǒu)可(kě)能(néng)加大(dà)市(shì)場(chǎng)風(fēng)險。
金(jīn)融風(fēng)險
因融資租賃具有(yǒu)金(jīn)融屬性，金(jīn)融方面的(de)風(fēng)險貫穿于整個(gè)業(yè)務活動之中。對(duì)于出租✘人(rén)來(lái)說(shuō)，最大(dà)的(de)風(fēng)險是(shì)承租人(rén)還(hái)租能(nén§g)力，它直接影(yǐng)響租賃公司的(de)經營和(hé)生(shēng)存，因此，對(duì)還(hái)租的(de)風(fēng)險從(cóng)立項開(kāi)始，就(jiù)應該備受關注。
貨币支付也(yě)會(huì)有(yǒu)風(fēng)險，特别是(shì)國(guó)際支付，支付方式、支付日(rì)期、時(shí)間(jiān)、<彙款渠道(dào)和(hé)支付手段選擇不(bù)當，都(dōu)會(huì)加大(dà)風(fēng)險。
貿易風(fēng)險
因融資租賃具有(yǒu)貿易屬性，貿易方面的(de)風(fēng)險從(cóng)定貨談判到(dào)試車(chē)驗收都(dōu)存在著(zhe)風(fēng)險。由于商品貿>易在近(jìn)代發展得(de)比較完備，社會(huì)也(yě)相(xiàng)應建立了(le)配套的(de)機(jī)構和(hé)防範措施，如(rú)信用(yòng)證支付、運輸保險、商品檢驗、商務仲裁和(hé)信用(yòng)咨詢都(dōu)對(duì)風(fēng)險采取了(le)防範和(hé)補救措施，但(dàn)由于人(rén)們對(duì)風(fφēng)險的(de)認識和(hé)理(lǐ)解的(de)程度不(bù)同，有(yǒu)些(xiē)手段又(yòu)具有(yǒu)商業(yè)性質★，加上(shàng)企業(yè)管理(lǐ)的(de)經驗不(bù)足等因素，這(zhè)些(xiē)手段未被全部采用(yòng)，使得(de)貿易風(fēng)險依然存在。
技(jì)術(shù)風(fēng)險
融資租賃的(de)好(hǎo)處之一(yī)就(jiù)是(shì)先于其他(tā)企業(yè)引進先進的(de)技(jì)術≠(shù)和(hé)設備。在實際運作(zuò)過程中，技(jì)術(shù)的(de)先進與否、先進的(de)技(jì)術(shù)是γ(shì)否成熟、成熟的(de)技(jì)術(shù)是(shì)否在法律上(shàng)侵犯他(tā)人(rén)權益等因素，都(dōu)是(shì)産生(shēng)技(jì)術(shù)風( fēng)險的(de)重要(yào)原因。嚴重時(shí)，會(huì)因技(jì)術(shù)問(wèn)題使設備陷于癱瘓狀态。其他(tā)還(hái)包括經濟環境風(fēng)險、₽不(bù)可(kě)抗力等等。
相(xiàng)關區(qū)别
與傳統租賃的(de)區(qū)别
融資租賃和(hé)傳統租賃一(yī)個(gè)本質的(de)區(qū)别就(jiù)是(shì)：傳統租賃以承租人(rén)租賃使用(yòng)物(wù)件(jiàn)的(de)時∞(shí)間(jiān)計(jì)算(suàn)租金(jīn)，而融資租賃以承租人(rén)占用(yòng)融資成本的(de)時(shí)間(jiān)計(jì)算(suàn)租金(jīn)。是€(shì)市(shì)場(chǎng)經濟發展到(dào)一(yī)定階段而産生(shēng)的(de)一(yī)種适應性較強的(de)融資方式，是(shì)20世紀50年(nián)代産生(shēng)于美(měi)國(guó)的(de)一(yī)種新型交易方式，由于它适應了(le)現λ(xiàn)代經濟發展的(de)要(yào)求，所以在20世紀60～70年(nián)代迅速在全世界發展起來(lái)，當今已成為(wèi)企♦業(yè)更新設備的(de)主要(yào)融資手段之一(yī)，被譽為(wèi)“朝陽産業(yè)”。我國(guó)20世紀80年(nián)代初引進這(zhè)種業(yè)務方式後，二十多(d₹uō)年(nián)來(lái)也(yě)得(de)到(dào)迅速發展，但(dàn)比起發達國(guó)家(jiā)來(lái)，租賃的(de)優勢還(hái)遠(yuǎn)未發揮出來(l ái)，市(shì)場(chǎng)潛力很(hěn)大(dà)。
與分(fēn)期付款的(de)區(qū)别
(1)分(fēn)期付款是(shì)一(yī)種買賣交易，買者不(bù)僅獲得(de)了(le)所交易物(wù)品 的(de)使用(yòng£)權，而且獲得(de)了(le)物(wù)品的(de)所有(yǒu)權。而融資租賃則是(shì)一(yī)種租賃行(xíng)為(wèi)，盡管承租人(rén)實際上(shàng)承擔了(le)由租賃物(wù)引起的(de)成本與風(fēng)險，但(d<àn)從(cóng)法律上(shàng)講，租賃物(wù)所有(yǒu)權名義上(shàng)仍歸出租人(rén)所有(yǒu)。
(2)融資租賃和(hé)分(fēn)期付款在會(huì)計(jì)處理(lǐ)上(shàng)也(yě)有(yǒu)所不(bù)同。融資租 π賃中租賃物(wù)所有(yǒu)權屬出租人(rén)所有(yǒu)，因此，作(zuò)為(wèi)出租人$(rén)資産納入其資産負債表中，并對(duì)租賃物(wù)攤提折舊(jiù)，而承租人(rén)将租賃費(fèi)用 (yòng)計(jì)入生(shēng)産成本。分(fēn)期付款購(gòu)買的(de)物(wù)品歸買主所有(yǒu)，因而列入買方的(de)資産 負債表并由買方負責攤提折舊(jiù)。
(3)上(shàng)面兩條導緻兩者在稅務待遇上(shàng)也(yě)有(yǒu)區(qū)别。融資<租賃中 的(de)出租人(rén)可(kě)将攤提的(de)折舊(jiù)從(cóng)應計(jì)收入中扣除，而承租人(rén)則可(kě)将攤提的(de)折舊(jiù)費(fèi)從(cóng)應納稅收入中扣除，在分(fēn)期付款交易中則是(shì)買方可(kě) 将攤提的(de)折舊(jiù)費φ(fèi)從(cóng)應納稅收入中扣除，買者還(hái)能(néng)将所花(huā)費(fèi)的(de)利息 成本從(cóng®)應納稅收入中扣除，此外(wài)，購(gòu)買某些(xiē)固定資産在某些(xiē)西(xī)方國(guó)家(jiā)還(hái)能(néng)享受投資免稅優惠。
(4)在期限上(shàng)，分(fēn)期付款的(de)付款期限往往低(dī)于交易物(wù)品的(de)經濟壽命期限，而融資租賃的(de)租賃期₹限則往往和(hé)租賃物(wù)品的(de)經濟壽命相(xiàng)當。因此，同樣的(de)物(wù)品采用(yòng)融資租賃方式較"采用(yòng)分(fēn)期付款方式所獲得(de)的(de)信貸期限要(yào)長(cháng)。
(5)分(fēn)期付款不(bù)是(shì)全額信貸，買方通(tōng)常要(yào)即期支付貸款的(de)—部分(fēn)；而融資租賃則是(shì)一(yī)種全額信貸，它對(duì)租賃物®(wù)價款的(de)全部甚至運輸、保險、安裝等附加費(fèi)用(yòng)都(dōu)提供資金(jīn)融通(tōng)。雖然融資租賃通∏(tōng)常也(yě)要(yào)在租賃開(kāi)始時(shí)支付一(yī)定的(de)保證金(jīn)，但(dàn)這(zhè)筆(bǐ)費(fèi)用(yòng)一(yī)般較分(fēn)期付款交易所需的(de)即期付款額要(yào)少(shǎo)得(dφe)多(duō)(例如(rú)在進出口貿易中買方至少(shǎo)需現(xiàn)款支付15%的(de)貸款)。因此，同樣一(yαī)件(jiàn)物(wù)品，采用(yòng)融資租賃方式提供的(de)信貸總額一(yī)般比分(fēn)期付款交易方式所能(néng)夠提供的(de)要(yào)大(dà)。
(6)融資租賃與分(fēn)期付款交易在付款時(shí)間(jiān)上(shàng)也(yě)有(yǒu)差别。後者一(∑yī)般在每期期末，通(tōng)常在分(fēn)期付款之前還(hái)有(yǒu)一(yī)寬限期，融資租賃一(yī)般沒有(yǒu)寬限期，租賃開(↕kāi)始後就(jiù)需支付租金(jīn)，因此，租金(jīn)支付通(tōng)常在每期期初。
(7)融資租賃期滿時(shí)租賃物(wù)通(tōng)常留有(yǒu)殘值，承租人(rén)一(yī)般不(bù)能(néng)對(✘duì)租賃物(wù)任意處理(lǐ)，需辦理(lǐ)交換手續或購(gòu)買等手續。而分(fēn)期付款交易的(de)買者在規★定的(de)分(fēn)期付款後即擁有(yǒu)了(le)所交易物(wù)品，可(kě)任意處理(lǐ∞)之。
(8)融資租賃的(de)對(duì)象一(yī)般是(shì)壽命較長(cháng)、價值較高(gāo)的(de)物(wù)品，如(rú)機(jī)械←設備等。
法律法規
我國(guó)法律對(duì)融資租賃的(de)解釋
《合同法》第二百三十七條規定，融資租賃合同是(shì)出租人(rén)根據承租人(rén)對(duì)出賣人(rén)﹑租賃物(wù)的(de)選擇，向出賣人(rén)購(gòu)買租賃物(wù)，提供給承€租人(rén)使用(yòng)，承租人(rén)支付租金(jīn)的(de)合同。
融資租賃通(tōng)常的(de)做(zuò)法是(shì)出租人(rén)出資購(gòu)買承租人(♠rén)選定的(de)技(jì)術(shù)設備或其他(tā)物(wù)資，作(zuò)為(wèi)租賃物(wù)出租←給承租人(rén)，承租人(rén)按合同約定取得(de)租賃物(wù)的(de)長(cháng)期使用(yòng)權，在承租期間(jiān)$，按合同約定的(de)期限支付租金(jīn)，租賃期滿按合同約定的(de)方式處置租賃物(wù)。
融資租賃合同對(duì)租賃物(wù)的(de)處理(lǐ)有(yǒu)下(xià)列三種形式：
退租法
商租賃合同期滿，承租人(rén)按租賃合同約定的(de)要(yào)求将租賃物(wù)退還(hái)給出租人(rén)，由出租人(rén)自(zì)行(xín→g)處理(lǐ)出租物(wù)，由于租賃物(wù)在出租期滿內(nèi)一(yī)般均已達到(dào)使用(yòng)期限，出租₹人(rén)收回後難以再租或轉讓，所以，對(duì)租賃物(wù)期限屆滿後的(de)處理(lǐ)，一(yī)般不(bù)采用(yòng)這(zhè)種方式法。
續租法
商在租賃合同期間(jiān)屆滿前的(de)合理(lǐ)時(shí)間(jiān)內(nèi)，承租人(rén)應通(tōng)知(zhī)出租人(rén)，就(jiù)租賃物(wù)的(de)繼續租用(yò¶ng)進行(xíng)協商，确定續租期限﹑租金(jīn)等內(nèi)容，在融資租賃合同期間(jiān)屆滿時(shí)簽訂續租合同法。
留購(gòu)法
商承租人(rén)支付名義貨價後獲得(de)出租物(wù)的(de)所有(yǒu)權，承租人(rén)獲得(de)租₩賃物(wù)的(de)所有(yǒu)權，進行(xíng)固定資産投資，這(zhè)種方法對(duì)出租人(rén)﹑承租人(rén)均有(yǒu)利，所以，融資租賃合同期間(jiān)屆滿後，對(duì)租賃物(wù)的(de)處理(lǐ)一(yī)般多(duō)¥采用(yòng)這(zhè)種方式法。